Geldanlage / Vermögensaufbau

Eine zentrale Regel für erfolgreiches Investieren lautet: Anlagen sollten über mindestens zwei Wirtschaftszyklen gehalten werden – etwa 10 bis 15 Jahre.

Warum? Wirtschaftliche Zyklen beinhalten Auf- und Abschwungphasen, die sich langfristig ausgleichen. Kurze Anlagedauern erhöhen hingegen das Risiko, in Schwächephasen verkaufen zu müssen. Für Zeiträume unter zehn Jahren eignen sich deshalb risikoärmere Anlageformen wie Staatsanleihen oder Spareinlagen.

Langfristige Perspektive: Disziplin zahlt sich aus
Disziplin ist eine Schlüsselkompetenz im Investmentprozess. Anleger müssen in der Lage sein, kurzfristige Marktschwankungen auszuhalten und der Strategie treu zu bleiben. Wie Studien zeigen, normalisiert sich die Rendite mit zunehmender Haltedauer.
Beispiel: Betrachtet man eine Haltedauer von 15 Jahren, hätten Anleger in den letzten 120 Jahren keinen Verlust realisiert – unabhängig vom Einstiegszeitpunkt.

Was können wir daraus ableiten?
„Wer erfolgreich Vermögenserhalt oder -aufbau betreiben möchte, braucht vor allem eines: Zeit.“

Der Wert der Investitionen und die daraus resultierenden Erträge können steigen oder fallen, und Investoren können Verluste auf ihren Investitionen erleiden. Frühere Wertentwicklungen sind kein verlässlicher Indikator für künftige Wertentwicklungen.
Die Performance eines Index ist keine genaue Darstellung einer bestimmten Investition, da man nicht direkt in einen Index investieren kann.
Quelle: Berechnungen basieren auf Daten von Refinitiv und Bloomberg. Hinweise: Aktienrenditen werden durch den DMS World Equity Total Return Index von 1901 bis 1969 und danach durch den MSCI World Index repräsentiert. In den Renditen sind reinvestierte Erträge und Kapitalgewinne enthalten, jedoch weder die Verwaltungsgebühren und -kosten noch steuerliche Auswirkungen. Stand: 31. Dezember 2023.

"Niemand ist schlauer als der Markt!"

Seit den 1960er-Jahren beweist die Kapitalmarktforschung immer wieder, dass die Märkte hochgradig effizient sind. Das bedeutet: Marktpreise spiegeln alle verfügbaren Informationen wider.

Viele Finanzberater und Vermögensverwalter behaupten, den Markt durch geschicktes Handeln schlagen zu können – durch Market Timing (richtiger Zeitpunkt) oder Stock Picking (richtige Aktien/Anleihen). Langfristige Studien zeigen jedoch, dass diese Ansätze fast immer scheitern. Warum?

1. Niemand besitzt eine Glaskugel und weiß wann der richtige Zeitpunkt, noch welche Aktie die Aktie ist..
2. Zusätzliche Transaktionskosten und Managementgebühren fressen potenzielle Überrenditen auf.

Die bessere Strategie:
Den Markt so kostengünstig wie möglich abbilden – z. B. durch breit diversifizierte ETFs oder Indexfonds – und ihn langfristig für sich arbeiten lassen.

Ihre Vorteile mit einer wissenschaftlich fundierten Strategie

1. Attraktive Renditen:
   Ø 10,2 % p.a. zwischen 1970 und 2023 bei 100 % Aktieninvestitionen.
2. Kostenersparnis:
   Geringere Gebühren durch passive Anlageprodukte.
3. Einfachheit:
   Weniger Komplex, da Alles leicht nachvollziehbar ist.
4. Geringerer Stress:
   Keine Notwendigkeit für Timing- oder Einzelwertentscheidungen.

Renditedreieck: Risikominimierung durch Zeit

Das Renditedreieck zeigt die jährlichen Renditen einer 100 %-Aktienstrategie zwischen 1970 und 2023, abhängig von Kauf- und Verkaufsjahr. Auffällig:

• Kurzfristig: Hohe Volatilität mit Chancen und Risiken.
• Langfristig: Eine „Normalisierung“ der Renditen. Ab einer Haltedauer von 15 Jahren wurde in keinem betrachteten Zeitraum ein Verlust erzielt.

Fazit:
Mit Zeit, Disziplin und wissenschaftlich fundierten Erkenntnissen ist der langfristige Anlageerfolg planbar. Statt den Markt schlagen zu wollen, profitieren Anleger durch eine kostengünstige Abbildung und die Nutzung seiner natürlichen Wachstumsdynamik.

Quelle: Berechnungen basieren auf Daten von Refinitiv und Bloomberg. Hinweise: Aktienrenditen werden durch den DMS World Equity Total Return Index von 1901 bis 1969 und danach durch den MSCI World Index repräsentiert. In den Renditen sind reinvestierte Erträge und Kapitalgewinne enthalten, jedoch weder die Verwaltungsgebühren und -kosten noch steuerliche Auswirkungen. Stand: 31. Dezember 2023.

„Suche nicht nach der Nadel im Heuhaufen – kaufe einfach den Heuhaufen!“

Dieses Prinzip beschreibt treffend eine der wichtigsten Regeln für erfolgreiches Investieren: Versuche nicht, den Markt vorherzusagen oder einzelne Gewinner zu identifizieren. Setze stattdessen auf eine breite Diversifikation.
Durch die Investition in alle relevanten Märkte weltweit minimierst du Risiken und profitierst langfristig von den Wachstumschancen der globalen Wirtschaft. Diversifikation – die Verteilung deines Kapitals auf viele verschiedene weltweite Anlagen – ist dabei der Schlüssel.

Wissenschaftlich bewiesen: Diversifikation senkt Risiken

Der Nobelpreisträger Harry M. Markowitz hat bereits in den 1950er Jahren in seiner Portfolio-Theorie gezeigt, dass ein breit diversifiziertes Portfolio das Risiko erheblich reduziert, ohne die Renditechancen zu mindern.

Die ideale Strategie: Ein Weltportfolio

Ein erfolgreiches Investmentkonzept sollte deshalb auf einem sogenannten Weltportfolio basieren. Dieses beinhaltet Tausende Unternehmenswerte aus verschiedenen Branchen, Ländern und Regionen. So profitierst du von den globalen Marktentwicklungen und bist weniger anfällig für regionale Krisen.

Warum Diversifikation wichtig ist

1. Risikominimierung: Verluste einzelner Märkte oder Branchen werden durch Gewinne in anderen ausgeglichen.
2. Stabile Renditen: Eine breite Streuung sorgt für langfristige Marktrenditen.
3. Einfachheit: Statt nach der „perfekten“ Aktie zu suchen, investierst du in die gesamte Marktwirtschaft.setze auf eine langfristige, diversifizierte Strategie und lasse dein Geld weltweit für dich arbeiten. Denn mit einem Weltportfolio wird das Risiko gestreut und dein Vermögensaufbau nachhaltig gesichert.

Setze auf eine langfristige, diversifizierte Strategie und lasse dein Geld weltweit für dich arbeiten. Denn mit einem Weltportfolio wird das Risiko gestreut und dein Vermögensaufbau nachhaltig gesichert.

Marktkapitalisierungsangaben: Stand 31.12.2022